Reksa Dana Tanpa Beban Terbaik: Cara yang Benar untuk Memandang Biaya dan Pengeluaran

Metrik seperti rasio harga / pendapatan dan hasil dividen pada indeks S&P 500, proksi yang biasa digunakan untuk pasar saham A.S., hampir tidak berada pada tingkat tawar-menawar. Ini telah menyebabkan beberapa pakar pasar untuk memprediksi pengembalian tahunan satu digit untuk reksa dana domestik selama dekade berikutnya.

Sementara mengejar pencarian untuk reksa dana terbaik, beberapa investor reksa dana cenderung berfokus secara eksklusif pada rasio biaya dan pengeluaran. Alasannya adalah dengan memilih
reksadana dengan biaya rendah, investor akan memiliki lebih banyak modal yang diinvestasikan. Juga, tidak ada reksadana beban dengan rasio biaya rendah akan memberikan lebih banyak pengembalian
mereka menghasilkan bagi pemegang saham mereka.

Apakah belanja dengan rasio biaya dan pengeluaran terendah adalah cara cerdas untuk memilih reksa dana? Tidak selalu. Jawabannya tergantung pada jenis reksa dana yang Anda evaluasi,
waktu yang dapat Anda gunakan untuk mengevaluasi dan mengelola investasi reksa dana Anda, dan jenis biaya yang dikeluarkan.

Berinvestasi dalam Reksa Dana Indeks Tanpa Beban Terbaik.

Jika Anda yakin pasar pada umumnya efisien dan lebih suka berinvestasi dalam reksa dana indeks untuk mencapai pengembalian seperti indeks, belilah reksa dana indeks terbaik
dana berdasarkan biaya rendah dan rasio biaya rendah masuk akal. Manajer portofolio reksa dana indeks berupaya menginvestasikan aset dana untuk melacak
indeks sedekat dan seefektif mungkin dengan biaya. Dana indeks yang lebih besar memiliki keunggulan karena mereka dapat menyebarkan biaya operasi mereka ke basis aset yang lebih besar.

Beberapa opsi reksa dana indeks yang menarik saat ini tersedia termasuk reksa dana indeks tanpa beban seperti E * Trade S&P 500 Index Fund (Nasdaq: ETSPX),
Fidelity Spartan 500 Index Fund (Nasdaq: FSMKX), dan Vanguard 500 Index Fund (Nasdaq: VFINX) dengan rasio biaya masing-masing 0,09%, 0,10%, dan 0,18%.

Berinvestasi dalam Reksa Dana dan Strategi yang Dikelola Secara Aktif.

Biaya dan pengeluaran reksa dana hanyalah salah satu dari beberapa faktor penting yang perlu dipertimbangkan jika Anda yakin manajer portofolio dapat menambah nilai dan melakukan indeks
melalui manajemen aktif. Kemampuan dan gaya investasi manajer portofolio sama pentingnya. Karena itu, mencari reksa dana terbaik hanya berdasarkan rendah
biaya dan rasio biaya rendah mungkin tidak selalu menjadi pendekatan yang tepat. Ini mungkin hanya kasus ‘bijak dan bodoh.’

Investor legendaris Peter Lynch, yang mengelola Fidelity Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) dari 1977 hingga 1990, mencapai pengembalian jauh melebihi rata-rata pasar
bahkan setelah memperhitungkan biaya dan pengeluaran dana.

Demikian juga dengan Bill Miller yang saat ini mengelola Legg Mason Value Trust (Nasdaq: LMVTX). Bahkan setelah memperhitungkan rasio pengeluaran 1,7% yang relatif tinggi, ini
reksadana tanpa beban telah mencapai pengembalian tahunan gabungan sebesar 18,6% untuk periode 10 tahun yang berakhir pada tahun 2004, jauh melebihi 12,0% untuk
Reksa dana Indeks Vanguard 500.

Pastikan Reksa Dana Anda Mengedepankan Kepentingan Anda.

Apakah Anda lebih suka mengindeks atau mengambil pendekatan aktif untuk mengelola investasi Anda, memastikan bahwa reksa dana Anda mengutamakan kepentingan Anda adalah baik
praktik investasi.

Reksa dana membebankan berbagai jenis biaya. Dengan melihat beberapa faktor utama yang berkaitan dengan biaya, Anda dapat mengetahui apakah reksa dana menempatkan minat Anda
pertama atau hanya berusaha untuk melapisi kantong perusahaan reksa dana.

Melayani Kepentingan Pemegang Saham Jangka Panjang. Beberapa reksa dana mengenakan biaya perdagangan jangka pendek untuk mencegah perdagangan saham reksa dana yang sering dilakukan. Sering
perdagangan mengganggu manajemen reksa dana yang efisien dan meningkatkan biaya operasional. Karenanya, biaya perdagangan jangka pendek sebenarnya dapat bermanfaat untuk jangka panjang
pemegang saham jika biaya tersebut diperlakukan dengan benar oleh perusahaan reksa dana.

Fidelity Total Spartan Dana Indeks Pasar (Nasdaq: FSTMX), misalnya, mengikuti praktik pengembalian biaya perdagangan jangka pendek yang dikumpulkan pada saham yang dimiliki kurang dari
90 hari untuk reksa dana itu sendiri daripada menyerahkan manfaatnya kepada perusahaan reksa dana. Dengan memiliki struktur biaya perdagangan jangka pendek ini, ini tanpa beban timbal balik
dana berusaha untuk menahan biaya operasinya. Karenanya biaya tersebut selaras dengan kepentingan pemegang saham jangka panjang reksa dana ini.

Melewati Tabungan dari Skala Ekonomi. Biaya operasional yang dikeluarkan oleh reksa dana adalah kombinasi dari biaya tetap dan variabel. Sebagai aset reksa dana
meningkat, biaya tetap akan tersebar di basis aset yang lebih besar. Oleh karena itu, biaya yang dikeluarkan untuk mengoperasikan reksa dana sebagai persentase dari aset dana tersebut
harus tren lebih rendah.

Reksadana yang mengutamakan kepentingan pemegang saham harus meneruskan tabungan dari skala ekonomi ke pemegang saham. Tren pengeluaran reksa dana
Oleh karena itu rasio berfungsi sebagai metrik seberapa serius dana mengambil tanggung jawab fidusia.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *